Fuente: cruxclimate.com
El crédito fiscal a la producción (PTC) del artículo 45 de larga data y el crédito fiscal a la inversión (ITC) del artículo 48 han catalizado el desarrollo de la energía limpia en Estados Unidos durante décadas. Estos créditos fiscales eficaces y de larga duración han respaldado el acceso al capital y han reducido el costo del desarrollo de tecnologías de energía limpia. Esta estructura heredada, que establece la elegibilidad para un conjunto específico de tecnologías, fue reemplazada oficialmente por un nuevo régimen tecnológicamente neutral a partir del 1 de enero de 2025. El Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó una guía final sobre estos créditos tecnológicamente neutrales el 7 de enero de 2025. 2025.
Destacamos cinco conclusiones clave de la guía actualizada:
La guía final es ampliamente consistente con el borrador de guía publicado en mayo de 2024. Por ejemplo, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) afirmó que las tecnologías limpias de generación de electricidad más comunes, como la solar, la eólica, el almacenamiento en baterías, la nuclear y la geotérmica, son tecnología categóricamente de cero emisiones, que el IRS denomina tecnología de "sin combustión y gasificación" (no C&G). La implicación es que estas instalaciones calificarán automáticamente para el ITC/PTC.
Las actualizaciones de la guía parecen tener como objetivo respaldar la viabilidad de las instalaciones de combustión y gasificación (C&G) que deseen demostrar que son instalaciones de cero emisiones. Como resultado, instalaciones como los generadores de gas natural con captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS) o la generación a biogás probablemente podrán hacer un mejor uso de los nuevos créditos.
El Departamento del Tesoro adoptó varias disposiciones relacionadas con la reactivación de las instalaciones, el uso de compensaciones para lograr una base de cero emisiones y la contabilidad adecuada de las implicaciones a largo plazo de la producción de materias primas. Estas reglas ayudarán a garantizar que las instalaciones califiquen para créditos fiscales de manera transparente y duradera y respaldarán la confianza en los créditos fiscales tecnológicamente neutrales.
El Tesoro sostuvo el tratamiento de puerto seguro de inicio de construcción y construcción continua de larga data para proyectos que buscan reclamar créditos tecnológicamente neutrales. Esta es una aclaración importante para los proyectos que no pudieron comenzar la construcción en 2024 y, por lo tanto, no son elegibles para un puerto seguro para el PTC o ITC heredado.
Las reglas finales adoptan un tratamiento similar para la inclusión de los costos de interconexión en la base de costos del ITC tal como lo finalizó el IRS en su guía del ITC §48 publicada el 4 de diciembre de 2024. La armonización del §48 heredado y el nuevo §48E tecnológicamente neutral garantiza que los proyectos tengan acceso a un tratamiento regulatorio consistente y estable para los costos de interconexión, que pueden ser un elemento de costo significativo para la nueva infraestructura.
Esta nueva norma es probablemente la última que elaborará la Administración saliente. Por lo general, las reglas están programadas para entrar en vigor 30 días después de su publicación, lo que se extiende más allá de la toma de posesión del presidente electo Donald Trump. Sin embargo, el Departamento del Tesoro finalizó la norma utilizando la "exención por buena causa", establecida en la Ley de Procedimientos Administrativos, que permite que la norma entre en vigor de inmediato. Esa exención se utiliza generalmente cuando hay una buena causa para renunciar al período de revisión de 30-días, incluso cuando la agencia, como afirma el Tesoro aquí, cree que la efectividad inmediata es consistente con la intención del Congreso. La administración entrante puede impugnar la exención por causa justificada. Si tiene éxito, se esperaría que prevaleciera la regla propuesta anteriormente.
En última instancia, es probable que la certidumbre del mercado que brindan las regulaciones finales (incluido el mantenimiento de la aplicabilidad del inicio de la construcción y los puertos seguros continuos, la simplificación de la elegibilidad para las tecnologías C&G y la garantía de la transparencia para la nueva capacidad de generación) respalde la inversión sostenida en nueva infraestructura. La certeza de la inversión es un componente fundamental para garantizar que la energía siga siendo asequible y disponible para los hogares estadounidenses.
Acerca de los créditos fiscales neutrales desde el punto de vista tecnológico
Estos créditos tecnológicamente neutrales transferibles están diseñados para evolucionar con la industria energética a largo plazo. Históricamente, a medida que las tecnologías de energía limpia alcanzaron viabilidad comercial (por ejemplo, biogás o almacenamiento de energía), cada tecnología tuvo que obtener acceso explícito a apoyo de crédito fiscal. Esto dio lugar a créditos fiscales distintos, cada uno definido por una sección específica del código estadounidense. Bajo el marco de tecnología neutral, las nuevas tecnologías pueden incluirse en la determinación anual del IRS de tecnologías elegibles. Este cambio es particularmente bienvenido a medida que la demanda de energía continúa aumentando y categorías de tecnología más nuevas, como la geotermia mejorada y el hidrógeno, están ganando impulso.
Además de su flexibilidad, un estudio reciente muestra que el régimen de crédito fiscal neutral desde el punto de vista tecnológico atraerá inversiones significativas en tecnologías de generación de energía y ayudará a reducir los costos para los consumidores. Aurora Energy Research, una firma líder en análisis del mercado energético, publicó un estudio que muestra que los créditos fiscales neutrales desde el punto de vista tecnológico están ayudando a impulsar una inversión incremental de 337 mil millones de dólares en 237 gigavatios de nueva generación durante los próximos 15 años. Estas instalaciones están reduciendo las facturas de energía de los consumidores en un promedio del 10% anual y hasta un 22% en estados como Texas, donde el despliegue de energía limpia es particularmente sólido.
La nueva guía del IRS consolida un régimen de crédito fiscal flexible y viable para la capacidad de generación eléctrica que cumple con los siguientes criterios:
Debe ser propiedad del contribuyente y debe entrar en servicio a partir del 1 de enero de 2025.
No debe haber reclamado el PTC o ITC heredado (o alcanzar el umbral 80/20 para la repotenciación).
Debe generar electricidad.
Debe tener una tasa de emisiones cero, según lo determinado por las regulaciones tecnológicamente neutrales.
Además de estas calificaciones, los compradores y vendedores de créditos fiscales deben comprender los detalles de la orientación técnicamente neutral final.
Navegando por las TIC y PTC tecnológicamente neutrales
El IRS actualizó las reglas finales para los créditos fiscales tecnológicamente neutrales en varios frentes, adoptando importantes elementos políticos que harán que el marco tecnológicamente neutral sea accesible y viable para una amplia gama de tecnologías energéticas. La guía final se basa en la guía propuesta publicada en mayo de 2024 y está en gran medida en línea con ella. En particular, el IRS amplió la viabilidad de los créditos tecnológicamente neutrales, especialmente para instalaciones de C&G, como generadores a gas natural con captura de carbono. El IRS sostuvo que las instalaciones de C&G deben demostrar que no emiten, pero estableció varios procesos mediante los cuales tanto las instalaciones de C&G como las que no son de C&G pueden calificar para los créditos fiscales:
Tabla anual:El Secretario del Tesoro publicará una tabla anual que establece las tasas de emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) para tipos o categorías de instalaciones. El Departamento del Tesoro y el IRS tienen la intención de incluir en la tabla anual los tipos o categorías de instalaciones que se describen en las regulaciones finales con una tasa de emisiones de GEI que no es mayor que cero. Las regulaciones finales también aclaran que en relación con la publicación de la tabla anual, el Secretario debe publicar un análisis de expertos adjunto que aborde cualquier tipo o categoría de instalaciones agregadas o eliminadas de la tabla anual desde su última publicación.
Tasa de emisiones provisional:Las regulaciones finales proporcionan el proceso para que los contribuyentes obtengan una tasa de emisiones provisional (PER) del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) para instalaciones que no figuran en la tabla anual. Las regulaciones finales aclaran que un contribuyente no puede solicitar un valor de emisiones al DOE para una instalación para la cual se puede determinar un valor de emisiones utilizando un modelo de análisis de ciclo de vida (LCA) designado. El Departamento del Tesoro y el IRS han adoptado un enfoque que armoniza los requisitos técnicos para la tabla anual y el proceso PER.
Instalaciones C&G y no C&G:Las regulaciones finales conservan las definiciones de instalaciones de combustión y gasificación e instalaciones que no son C&G, reconociendo que el estatuto tiene reglas diferentes para determinar las tasas de emisiones de GEI para cada tipo. La normativa final aclara que las emisiones incluidas en la determinación de emisiones de GEI son aquellas que se producen a partir de los procesos que transforman la fuente de energía de entrada en electricidad.
El IRS adoptó varias disposiciones adicionales que rigen el reinicio de las instalaciones, el uso de compensaciones de emisiones para lograr cero emisiones y el cronograma apropiado para un análisis del ciclo de vida. Esos puntos se resumen a continuación:
Regla especial para instalaciones reiniciadas:Las regulaciones finales agregan una regla anti-abuso para evitar que las instalaciones dejen de operar con el fin de calificar para la regla especial para instalaciones reiniciadas. El régimen de crédito fiscal neutral desde el punto de vista tecnológico ya ha demostrado que respalda la repotenciación de las plantas de energía nuclear, y tanto la unidad Three Mile Island de Constellation como la unidad Pilgrim de Entergy están en camino de ser repotenciadas a tiempo para reclamar estos incentivos fiscales. Sin embargo, algunos comentaristas señalaron que el IRS debería disuadir a los propietarios de plantas de cerrar sus instalaciones para repotenciarlas y reclamar los créditos fiscales. En la práctica, es probable que estas reglas afecten a las instalaciones más pequeñas, pero aun así es importante reconocerlas.
Compensaciones de emisiones:Las regulaciones finales aclaran que las compensaciones y las actividades de compensación no deben incluirse en la LCA porque no están relacionadas con la producción de electricidad o el ciclo de vida del combustible utilizado en la producción de electricidad. Esta decisión era esperada y es consistente con el tratamiento regulatorio común para la generación del lado de la oferta bajo un mandato de cero emisiones.
Horizonte temporal para el ACV:La normativa final adopta un horizonte temporal para el ACV de 30 años a partir del año en que se pone en servicio una instalación cualificada. Esto es particularmente notable en el caso de instalaciones que utilizan materias primas agrícolas, como las instalaciones de biomasa. La implicación es que estas instalaciones deben tener en cuenta el uso de la tierra u otros impactos de su materia prima en un horizonte de 30-año. Esto no debe malinterpretarse como un impacto del calentamiento global de 30-años, o el impacto que las emisiones de GEI tienen en la atmósfera de la Tierra durante un período de 30-años.
